您的位置 首页 炒股配资

我对股票价格的看法

在投资中总有一些反常识的情况存在,如果稍一不注意,就可能导致一次失败的投资。在生活中一个东西的价格大致能够体现为它的价值,并且价格相对稳定、变化不大。举个例子,...

在投资中总有一些反常识的情况存在,如果稍一不注意,就可能导致一次失败的投资。在生活中一个东西的价格大致能够体现为它的价值,并且价格相对稳定、变化不大。

举个例子,比如一斤苹果三块钱,那在几个月内可能价格都差不多,然后某天突然降价了,降成了两块钱一斤,你可能会觉得便宜。

但是股票里面,价格波动是非常大的。可能这支股票今天每股10块钱,过了一个月翻了一倍,20块钱每股,然后又跌到15块钱每股,很多新手就会觉得很便宜。但事实上可能并不是这样的。

从筹码分析的角度来看,历史最高价格不一定是能再次达到的价格。

因为历史最高价格必然是高估的价格,是炒出来的,而不是根据价值投资、不是根据公司实际价值得出来的。

价格围绕价值波动,如果历史最高价格就是价值的话,理论上还会向上波动,那又会形成更高的价格,所以价格的最高点大概率就是炒作的高估偏离价格。

而在那个价格接盘的绝大部分是散户,散户被套在山顶,解套欲望强烈。

一旦价格上涨到散户觉得可以割肉或者解套的时候,散户就会卖。在临近大量被套牢的价格时,卖压就非常大,卖压太大,价格就难以上涨,卖方力量大于买方力量,反而促进价格下跌。

主力一般不会去当雷锋给他们解套接盘,除非主力认为公司有重磅大利好,而且紧急,否则他们是不会主动拉抬价格的,就算有大利好,也会等待上方套牢盘的散户随着时间慢慢消散,让卖压逐步缩小,达到他们觉得该有的程度时,能轻易拉抬股价时,他们才可能出手。

回到开头讨论的,因为历史最高价格不一定是能再次达到的价格,历史最高价格不是体现公司价值的恰当价格,公司价值并没有达到最高价格的位置

因此,不能说看以前股票最高价是100元每股,现在是80元每股,就觉得股票便宜了。

在实物上比如我们平常猪肉价格30元/斤,然后猪肉降价了,打了八折,变成24元/斤,买家觉得好便宜,就多买了一点。

但是,股票跟实物是不一样的,股票不能这样凭印象和感觉去买,感觉的便宜并不靠谱,还很有可能是主力故意制造的假象,便于主力在次高点出货。

不要盯着股票的历史最高价格来估计当前股票是便宜还是贵。

如果要估计当前股票的价格的话。估值方面比较有参考意义的数据,是市净率PB和市盈率PE。

市净率=每股市价÷每股净资产

市净率小于1,说明股价跌破了净资产,公司全部的净资产价值甚至还大于股票市值。

一般来说,市净率越低,安全边际越高,投资风险相对较小,投资价值越高。
但也不完全根据市净率越低越好来选择股票。

比如钢铁行业,很多公司市净率都小于1,钢铁产能常年过剩,生产出来的钢铁的价值并不能完全被卖出转换成货币,就导致了人们不太看好公司的盈利与发展情况,公司净资产价值甚至还大于股票市值。

市盈率=每股市价÷每股收益

比如市盈率为10,那么说明这家公司想要回本需要10年时间,因为市场环境、公司盈利情况都在变化,所以市盈率也是在变化的。

市盈率如果过高,可能说明该股票价格被高估,存在一些泡沫。

通常在一些成长型企业,比如互联网、新能源等企业一般市盈率偏高,因为成长性空间比较大,谁也说不准其中某个公司就成长变成一只巨无霸。

市盈率偏高的企业,人们一般都是看中它的未来前景。

比如有一些高科技企业当前市盈率是100,可能它未来发展的比较迅速,其市场扩大的比较快,盈利也逐步加大,过了10年,市盈率就降到了50,就相当于原来人们估计他100年才能回本,但他经过了10年,公司盈利迅速扩大,只需要50年就能回本了。

一般来说,市盈率适用于盈利稳定的行业,市净率适用于周期性行业。

可以使用一些股票软件来查看一下某只股票的历史市盈率、市净率情况,从而判断当前的市盈率、市净率在历史中的哪个位置,是高还是低,从而来判断股票当前的价格是贵还是便宜。

本文来自网络,不代表环保配资网立场,转载请注明出处:http://www.chinaceap.org.cn/chaogupeizi/5493.html

作者: 环保配资网